El Congreso ya reúne alrededor de 60 proyectos vinculados con la regulación del crédito y la morosidad. Las propuestas incluyen topes para las tasas de interés, reestructuraciones obligatorias, nuevas condiciones de financiamiento y cambios en los regímenes penales y de suspensión de cobros

Solo el 11 de septiembre ingresaron seis iniciativas a la Comisión de Finanzas, según el relevamiento de la Cámara Argentina Fintech. El número continúa creciendo

El sector asegura que la morosidad dejó atrás su peor momento

La discusión se desarrolla mientras el 12,9% de los hogares registraba dificultades para pagar sus deudas en julio. El indicador aumentó 0,1 puntos frente a la medición anterior

Sin embargo, las empresas fintech sostienen que el máximo nivel de incumplimiento se produjo en febrero de 2025 y que desde mediados de ese año la mora se mantiene relativamente estable. También advierten que las estadísticas reflejan la situación con varios meses de demora: para ingresar a la Situación 2 del Banco Central deben acumularse 90 días de atraso y luego transcurre un período adicional hasta que las entidades informan el dato

De acuerdo con el sector, nueve de cada diez personas morosas que tenían deudas con fintech ya accedieron a una refinanciación o acordaron comenzar un plan de pagos

Otro indicador utilizado para respaldar esa interpretación es la mora temprana. La proporción de financieras y emisoras con usuarios en Situación 2 pasó del 8,2% en diciembre de 2025 al 5,3% en julio

Más usuarios, pero con un mercado de crédito todavía reducido

El acceso al financiamiento formal creció 30% entre 2019 y mediados de 2026, hasta alcanzar a 20,9 millones de personas. Las fintech explicaron buena parte de esa expansión: sumaron 9,6 millones de usuarios y se convirtieron en la única alternativa crediticia para 6,4 millones de argentinos

A pesar de ese avance, los préstamos al sector privado equivalen al 13,1% del producto bruto interno argentino. La proporción se encuentra muy por debajo de la registrada en Chile, del 75,6%, y Brasil, del 74,9%

Las compañías del sector explican que su modelo implica mayores riesgos que el de la banca tradicional. No utilizan depósitos de sus clientes para prestar, sino que recurren al mercado de capitales o al crédito bancario. Además, atienden a personas con poco historial, generalmente sin garantías ni mecanismos privilegiados de cobro

La discusión por las tasas de los préstamos cortos

Las tasas fintech quedaron bajo cuestionamiento luego de que se conocieran casos con costos financieros totales efectivos anuales de hasta 1350%

Las empresas señalan que la anualización puede distorsionar la dimensión real de un préstamo de corto plazo. Como ejemplo, mencionan un crédito de $100.000 a 14 días: al vencimiento, el cliente devolvería $109.000, incluidos $7400 de intereses y $1600 de impuestos. El costo efectivo del período sería del 9%, aunque su equivalente anualizado alcanzaría el 850%

El ministro de Economía, Luis Caputo, sostuvo que las billeteras digitales no tienen impedimentos para cobrar esas tasas, aunque calificó el modelo como un “negocio equivocado”

Desde la industria explican que el primer préstamo suele generar pérdidas y que la rentabilidad depende de que el usuario vuelva a solicitar crédito a una tasa menor después de construir antecedentes de pago. Según una fuente del sector, el 80% de los clientes toma un segundo préstamo, aunque el nivel de incumplimiento necesario para que la actividad sea rentable debería ubicarse por debajo del 4%

El impacto de los topes en otros países

La Cámara Argentina Fintech cuestiona que la fijación de límites sea la única respuesta posible. Como antecedentes, señala que los topes aplicados en Chile redujeron 9% los costos, pero también provocaron una baja de 19% en la cantidad de préstamos

En Perú, la implementación de tasas máximas para créditos de consumo y pequeñas y medianas empresas en 2021 dejó potencialmente excluidas a unas 216.000 personas durante los primeros 18 meses

En sentido contrario, la flexibilización de los límites para microcréditos en Colombia derivó en un incremento de hasta 57% en las asistencias

El sector sostiene que la Argentina necesita ampliar el crédito formal y mejorar sus condiciones, pero advierte que una regulación que no contemple los efectos sobre la oferta podría dejar fuera del sistema a millones de personas