Varias entidades financieras empezaron a recalibrar su oferta de créditos hipotecarios UVA a partir del esquema oficial que les permitirá acceder a fondos del Fondo de Garantía de Sustentabilidad (FGS) de la Anses. El programa exige que los préstamos se otorguen con una tasa máxima de 7,5% más UVA

La primera licitación se realizará hoy por $200.000 millones. Luego habrá otras nueve subastas, por el mismo monto, hasta completar los $2 billones previstos. El Banco Central fijó un rango de adjudicación que va desde $1.000 millones hasta $40.000 millones por banco. Una vez recibido el fondeo, cada entidad tendrá 120 días corridos para colocarlo en hipotecas bajo las condiciones establecidas

Tasas en movimiento

Antes incluso de la primera subasta, varios bancos empezaron a ajustar sus líneas. Macro llevó a 7,5% sus hipotecarios UVA para clientes de Plan Sueldo Selecta, con plazo de 20 años y la posibilidad de que también califiquen los hijos de los clientes. Credicoop ya había reducido su tasa de 8% a 7,5% para quienes cobran su salario en la entidad y destinan el crédito a primera vivienda

BBVA ya ofrecía 7,5% para clientes de cuenta sueldo desde marzo. Banco Ciudad también modificó sus líneas y fijó 7,5% más UVA a 25 años para primera vivienda, junto con una tasa de 9,5% para segunda vivienda

Banco Provincia, por su parte, empezó a sumar una opción con ajuste UVA para construcción y refacción, con tasa de 9% más UVA y una cláusula salarial: cada mes se compara la cuota ajustada por UVA con otra calculada según la variación salarial más dos puntos porcentuales, y si la primera resulta más alta, la diferencia se bonifica

Banco Nación también contempla una cláusula similar para quienes temen que la inflación supere la evolución del sueldo. En ese caso, la tasa para clientes que acreditan haberes en la entidad es de 6,7%, aunque pueden sumar 2 puntos porcentuales para acceder a un tope de cuota si el ajuste por UVA supera al salarial

Entre los privados, Santander, Galicia y Supervielle también manifestaron interés en participar de la licitación de plazos fijos UVA del FGS. Esa subasta tendrá dos tramos: a 1 año, con tasa mínima de 2,5% más UVA, y a 5 años, con tasa mínima de 4,5% más UVA

Condiciones del programa

La tasa de 7,5% más UVA no será el único requisito. Los créditos deberán tener un plazo mínimo de 15 años y un tope de 150.000 UVA, equivalente a algo más de USD 200.000. El financiamiento se destinará solo a primera vivienda, ya sea compra, construcción, ampliación o refacción

En la presentación oficial del plan, el Ministerio de Economía ilustró el alcance con un préstamo de unos $114 millones para una vivienda de USD 106.000 y una financiación de hasta el 75% del valor del inmueble. Con una tasa de UVA más 7,5% y un plazo de 25 años, la cuota inicial estimada sería de unos $865.000 mensuales

Bajo ese esquema, un hogar debería acreditar ingresos netos cercanos a $3,46 millones por mes para que la cuota represente el 25% del ingreso familiar

Un mercado que vuelve a mirar las hipotecas

El nuevo esquema oficial reactivó el movimiento en el mercado hipotecario. En muchos casos, las tasas más altas que siguen vigentes, sobre todo para clientes que no cobran su sueldo en la entidad, reflejan una postura de espera por parte de algunos bancos, que prefieren no prestar hasta tener mayor claridad sobre la evolución del negocio

En agosto se colocaron USD 242 millones en créditos hipotecarios UVA, por encima de los registros más bajos del ciclo reciente, aunque todavía por debajo del pico de USD 372 millones alcanzado en octubre pasado. Muy lejos quedó el máximo de la etapa anterior, cuando las colocaciones llegaron a casi USD 700 millones mensuales a comienzos de 2018

Con este programa, el Gobierno apunta a generar 17.000 créditos. Un informe de Reporte Inmobiliario estimó que esa cifra equivale, como orden de magnitud, a cerca del 40% de los nuevos deudores hipotecarios incorporados en 2025

La consultora también destacó que el efecto del plan no se limita al volumen de operaciones, sino a la referencia que instala la tasa de 7,5%, capaz de presionar al resto de la oferta hipotecaria