Adecoagro proyecta invertir US$100 millones para acelerar su crecimiento en la industria láctea. La empresa todavía evalúa si destinará esos fondos a ampliar sus plantas de Chivilcoy y Morteros o a comprar activos de SanCor
La inversión podría ser incluso mayor, según cómo avance el proceso judicial de la cooperativa. El objetivo es aumentar la capacidad industrial, ganar escala y fortalecer la presencia de la compañía entre los principales actores del sector
Una capacidad industrial al límite
El negocio lácteo de Adecoagro factura cerca de US$300 millones al año. Aproximadamente US$200 millones corresponden al mercado interno y US$100 millones a las exportaciones
Actualmente, la empresa procesa alrededor de 1,2 millones de litros diarios en dos plantas que operan prácticamente al máximo de su capacidad. La meta de largo plazo es alcanzar los 5 millones de litros diarios, aunque todavía no existe un plazo definido para lograrlo
Una de las alternativas para avanzar hacia ese objetivo es participar en la venta de seis plantas industriales y la marca SanCor. Adecoagro espera conocer las condiciones definitivas de la licitación para analizar tanto las fábricas como la marca
La compañía también presentó ante la Justicia una oferta por los activos de Alimentos Refrigerados SA (ARSA), empresa que elaboraba yogures y postres de marcas como Yogs, Shimy, Sancorito, Vida y Sublim
La experiencia con las plantas de SanCor
Adecoagro ya creció en el sector a partir de activos de la cooperativa. En 2019 adquirió las plantas de Chivilcoy, en Buenos Aires, y Morteros, en Córdoba, que se encontraban inactivas
Luego de un proceso de inversión y reorganización industrial, ambas instalaciones retomaron la producción continua. En Morteros, la empresa destinó unos US$20 millones a modernizar la elaboración de quesos
Si finalmente no avanza con la compra de nuevos activos, la compañía podría utilizar parte de los fondos para ampliar sus propias instalaciones
Un modelo integrado desde el tambo
El plan industrial se apoya en una estructura primaria compuesta por más de 14.400 vacas en ordeñe y cuatro tambos. El modelo integra la alimentación del ganado, la producción de leche, la elaboración y la comercialización
En septiembre, el rodeo superó un promedio de 40 litros diarios por vaca. La estrategia productiva comenzó en 2005, con un proyecto de unas 1500 vacas y una inversión de US$15 millones en Córdoba que finalmente no prosperó
La compañía buscaba demostrar que un sistema intensivo, basado en la disponibilidad argentina de maíz y soja, podía superar los 35 litros diarios por animal. Con el tiempo, esa estructura se amplió hasta alcanzar el volumen actual
Para Adecoagro, el principal límite dejó de estar en la producción primaria y pasó a ubicarse en las fábricas. La empresa identifica una situación en la que existe leche disponible, pero no suficiente capacidad industrial, un problema profundizado por las dificultades de SanCor y Verónica
Más exportaciones y productos con valor agregado
La expansión se produce mientras el mapa lácteo argentino atraviesa una reconfiguración. Arcor y Danone avanzaron en la integración de sus negocios con Mastellone Hermanos, mientras que el grupo peruano Gloria compró la mayor parte de la operación local de Saputo
También se consolidó la presencia de Savencia, propietaria de Milkaut e Ilolay, y crecieron compañías nacionales como Tregar, Punta del Agua y Tonadita. La eventual venta de plantas y marcas de SanCor podría acelerar la concentración y la búsqueda de mayor escala
Adecoagro quiere que el crecimiento industrial se traduzca en un cambio en la composición de sus ventas. Hoy, cerca del 70% de su facturación láctea proviene del mercado argentino y el 30% del exterior
La intención es acercarse progresivamente a una proporción inversa, con una oferta exportadora que incluya no solo leche en polvo, sino también quesos, proteínas lácteas y suero
El relanzamiento de Las Tres Niñas
En el mercado local, la empresa busca sumar valor a través de Las Tres Niñas, marca incluida en la operación de las plantas adquiridas a SanCor y relanzada en 2020
La línea incluye leches larga vida, cremas, chocolatadas y productos con mayor contenido de proteínas. La marca ya supera los 15 puntos de participación en las cadenas nacionales y trabaja en la incorporación de nuevas propuestas
Como parte de su reposicionamiento, Las Tres Niñas incorporó a Mafalda en sus envases y en una campaña centrada en el concepto “Sumate a un mundo mejor”. La iniciativa, prevista entre septiembre y diciembre, busca comunicar de manera más cercana el modelo sustentable y la trazabilidad de la producción
El proyecto de Adecoagro apunta, en última instancia, a ampliar la producción lechera argentina, que desde hace décadas se mantiene cerca de los 10.000 millones de litros anuales. La compañía considera que el país tiene potencial para producir tres veces más leche que en la actualidad